Capital Projects & Infrastructure

Los gobiernos de los mercados emergentes y de los países industrializados, buscan estimular sus economías en gran parte mediante inversión en Infrastructure; por esto,

PwC y su división de Capital Projects & Infrastructure, ayuda tanto a entidades públicas como privadas en toda la cadena de valor: financiación, planificación, diseño, construcción/implementación, puesta en marcha, operación y mantenimiento de los activos de capital a gran escala.

Servimos como parte objetiva, consultores libres de conflicto y ofrecemos valor a todos los grupos de interés como desarrolladores y operarios gubernamentales, gestores de fondos, inversores de desarrollo corporativo y ejecutivos financieros.

Tenemos la capacidad de reunir rápidamente la combinación adecuada de experiencia para cada cliente en específico y aportamos una perspectiva única.

Sectores

  • Transporte: Ferrocarriles, puertos, aeropuertos, carreteras y transporte urbano.
  • Energía: Electricidad, gas, petróleo y minería.
  • Gobiernos: Sanidad y educación, defensa y seguridad, ocio y actividades culturales, y housing/infraestructura urbana.
  • Comunicaciones: Telefonía y correos.
  • Agua y medio ambiente: Captación y suministro, tratamiento de aguas residuales, y tratamiento de residuos sólidos.

Si esta es su situación o necesidad:

  • Crecimiento sostenido a nivel local y regional con necesidad de nuevas infraestructuras.
  • Mercados financieros internacionales en situación compleja para inversores de infraestructura.
  • Presupuestos públicos limitados para hacer frente a vacíos en infraestructura.
  • Creciente interés de inversores globales en participar en mercado de infraestructuras de Latinoamérica.
  • Fuerte énfasis en proyectos de Private Public Partnerships –PPP- en el sector de transporte, energía e infraestructuras sociales (Cárceles, Hospitales, entre otros).

PwC le puede ayudar mediante:

  • Diseño, evaluación y estructuración de programas de inversión pública y Asociaciones Público Privadas -APP.
  • Estructuración de proyectos de infraestructuras a través de esquemas de APP.
  • Asesoramiento en la estructuración de la financiación de proyectos de infraestructura.
  • Diseño y reforma de sistemas jurídico-institucionales de regulación y control.
  • Diseño y ejecución de programas y procesos de reforma del Estado.
  • Procesos de resolución de controversias, renegociación y terminación de contratos.
  • Fusiones y adquisiciones de empresas en sectores de infraestructura.

Nuestro registro de la última década

Cuadro de honor de Proyectos de Financiación
Negocios Globales Concluidos

Los 20 principales asesores globales por valor 2003 - 2012

Rank Adviser Value $'m
1 PwC 99,041
2 HSBC 91,474
4 Societe Generale 77,462
5 Ernst & Young 63,464
6 Royal Bank of Scotland 63,245
7 Credit Agricole 62,467
8 KPMG 53,466
9 Mizuho 48,358
10 BNP Paribas 43,172
11 Citigroup 42,874
12 SMBC 29,662
13 SBI Capital 27,209
14 Royal Bank of Canada 25,243
15 Natixis 23,389
16 Standard Chartered 20,752
17 Deutsche 17,376
18 Taylor de Jongh 14,561
19 ING 13,126
20 Rothschild 9,570

Source: Project Finance International, March 2013

Servicios focalizados a firmas constructoras, operadores e inversores en infraestructura

Ciclo de vida de los proyectos de infraestructura

Análisis de factibilidad y Business Case

  • Estudios de viabilidad financiera tributaria y legal
  • Análisis costo-beneficio
  • Análisis de Mercado
  • Evaluación de opciones de financiación
  • Creación de joint ventures
  • Planificación estratégica e identificación de oportunidades de crecimiento/entrada en el mercado
  • Análisis de riesgos
  • Estrategia comercial, Preparación integral de iniciativas privadas

Procesos de licitación de infraestructura

  • Asesoramiento integral en preparación de ofertas
  • Análisis y gestión de riesgos (valoración y medición del riesgo financiero, operacional y procesos de control, herramientas para estimación del precio)
  • Modelación financiera y tributaria
  • Negociación y consultas
  • Análisis de la competencia
  • Revisión y análisis de pliegos de licitación, contratos de concesión, PPA, etc.

Financiación

  • Plan de financiamiento y asesoramiento integral hasta cierre con financiadores
  • Identificación de fuentes de deuda, etc.
  • Identificación de equity partners
  • Estructura de financiamiento más eficiente
  • Estrategia de cobertura y garantías
  • Eficiencia fiscal en estructura de inversiones
  • Inventivos fiscales
  • Valoración de la operación

Construcción

  • Management del Proyecto
  • Gobierno corporativo
  • Evaluación y control del proyecto
  • Reportes (empresa, inversor)
  • Gestión y comunicación de stakeholders
  • Depreciación fiscal
  • Evaluación de contratos
  • Auditoria post entrada en operación
  • Resolución diferencias
  • Garantías de proyecto
  • Costes del proyecto, análisis de retrasos

Operación y Mantenimiento

  • Optimización del balance general, determinando el tratamiento contable adecuado, incluyendo capitalización de activos, valorizaciones, derivados, deudas vs capital
  • Auditoria de costos
  • Gerenciamiento financiero
  • Compliance, reporting y asesoramiento impostivo
  • Impuestos
  • Procesos de desinversión
  • Asistencia en procesos de disputas o litigios

Ventas y Adquisiciones

  • Valoración financiera de inversiones/desinversiones de accionistas
  • Estrategia de venta/adquisición
  • Valoración
  • Estructura de la transacción
  • Due Diligence (Buy and sell side)
  • Gestión y comunicación a los stakeholders
  • Apoyo en la integración post-fusión
  • Asesoramiento en la regulación de la reestructuración
  • Gestión de activos
  • Gestión de recursos humanos