Odvětví správy investic se v České republice v posledních letech dynamicky rozvíjí a také důvěra českých investorů v investiční produkty trvale roste. Po vstupu do EU dosavadní nabídku produktů značně rozšířily investiční produkty mezinárodních společností, což platí zejména pro podílové fondy. Poměrně velké objemy investic směřovaly ke správcům aktiv, kteří poskytují poradenské služby, i k těm, kteří prostředky klientů investují podle vlastního uvážení. V oblasti správy penzijních fondů se očekává další růstový impuls v důsledku zvažované důchodové reformy.
Aktuální problémy
- Vysoká koncentrace na českém trhu správy aktiv
- Rozdělování prostředků ze zahraničních fondů
- Harmonizace řízení výkonnosti a vykazování podle pravidel EU
- Nová legislativa upravující správu aktiv a rámec kapitálového trhu
- Silnější kontrolní pravomoci Komise pro cenné papíry
- Úsilí o samoregulaci prostřednictvím organizací UNIS a AKAT
Služby specifické pro toto odvětví
- Poradenství v rámci přípravy strategie produktů, segmentování, distribuce, řádné správy podniku atd.
- Pomoc s dodržováním uznávaných standardů správy investic
- Nezávislé testování třetí stranou, pokud jde o dodržování standardů řízení výkonnosti
- Poradenství o otázkách zákona Sarbanes-Oxley
- Příprava daňově efektivních maloobchodních a komerčních produktů (např. cash pooling, finanční deriváty) a finančních ujednání (např. leasing, factoring)
- Daňové a právní posouzení finančních nástrojů (např. derivátů, zajištění, syndikovaných úvěrů, cenných papírů a produktů životního pojištění)
Brožura
