Daňová prověrka

Koupě nové firmy může přinést z hlediska daní jak velké dodatečné náklady, tak příležitosti k úsporám.

Krize je tím nejvhodnějším časem k nákupům firem, slyšíme ze všech stran. Solventní zájemci jsou však o to méně upozorňováni na rizika, kterým se vystavují ukvapenou akvizicí.

Podívejme se, na jaké daňové kostlivce můžete dříve či později narazit a jak se dají podobné vykopávky zúročit třeba při vyjednávání o kupní ceně.

Co si zjistit předem

Zřejmě namítnete, že hloubková sonda neboli "due diligence", která prověří daňová, právní či environmentální rizika pořizované společnosti, je už dávno standardní procedurou před zvažovaným nákupem.

Bohužel stále platí, že význam daňového plánování během akvizic je v regionu střední a východní Evropy podceňován. Mnohdy jsou daňoví specialisté využíváni pouze k vyřešení jednorázových specifických problémů, které vzniknou během transakce.

Jejich aktivní účast během celého procesu od úvodních jednání až po závěrečnou integraci "nové" společnosti do skupiny je však spíše výjimkou. Ve srovnání se západní Evropou, kde je daňová prověrka spíše formální matematickou prověrkou, mohou její nálezy v našem regionu vést až k tomu, že k uzavření transakce nedojde.

Agresivní plánování

V našem regionu, a zejména v Rusku a bývalých sovětských zemích, je totiž poměrně běžné, že prodávané firmy používají agresivní daňové plánování, přičemž kupující není vždy připraven nést související rizika.

Koupili byste ukrajinskou firmu, když daňová prověrka odhalila, že devadesát procent jejích transakcí se uskutečnilo se společnostmi v rámci skupiny, které byly založeny jen proto, aby se vámi vyhlédnutý podnik vyhnul placení daní?

Transakce s těmito společnostmi jen odváděly zisky do zemí, kde podléhají nízkému zdanění, nebo do společností, kde je dostatečná daňová ztráta použitelná pro minimalizaci splatné daně. Třeba také zjistíte, že vedení firmy "zapomínalo" odvádět za zaměstnance zdravotní a sociální pojištění. Pro vás jakožto budoucí majitele to může znamenat značné dodatečné náklady ve formě daňových doplatků a penále.

Zvláštní pozornost kupujících vyžadují sofistikovanější kamufláže odhalované během daňových prověrek, jako bývá prodej a zpětný pronájem aktiv.

Mnohoznačné zákony

V našem regionu s sebou nese koupě firmy daňová rizika téměř vždy, i když její majitelé nepoužívali agresivní daňové techniky.

Tato situace je důsledkem mnohoznačné a často se měnící legislativy a nedostatku soudní praxe v oblasti daňového práva.

V úvahu je třeba také vzít nedůslednost zaměstnanců v účetním a daňovém oddělení vyhlédnuté firmy, kteří se navíc v mnoha případech často mění. Obojí vede k nepřehlednosti daňové historie kupované společnosti.

Prvním úkolem poradce tak bude prověření daňových přiznání firmy. Může se například ukázat, že má velké doměrky na dani z přidané hodnoty.

V každém případě však platí, že čím dříve se o "potenciálních kostlivcích" dozvíte, tím lépe. Místo celé společnosti můžete koupit třeba pouze jednotlivá aktiva, například budovy nebo pozemky. Ve většině zemí se totiž daňová rizika vážou k pořizované firmě, nikoliv k jednotlivým složkám majetku.

Další možností je, že si jako podmínku koupě vyžádáte restrukturalizaci firmy způsobem, který vás uchrání před budoucími problémy s finančními úřady.

V neposlední řadě je důležitou rolí daňové prověrky před akvizicí také získání informací pro další daňové plánování. Určitě budete chtít, aby pořizovaná společnost neztratila nárok na investiční pobídky či na uplatnění daňových ztrát vzniklých v minulosti.

Jednejte o ceně

Představme si, že jste zprávu z daňové prověrky už obdrželi a prostudovali. Jak je využijete během vyjednávání před uzavřením transakce?

Obecně samozřejmě platí, že čím vyšší jsou rizika identifikovaná během akvizičního procesu, tím větší prostor pro vyjednávání o ceně má kupující. Třeba tak, že do smlouvy zakotvíte zvláštní ochranná ustanovení proti budoucím rizikům.

Ta mívají formu záruk, ať již obecného charakteru nebo vyplývajících z rizik odhalených během daňové prověrky. V tomto případě může například jít o nesprávně uplatněné daňové odpisy z minulosti. Záruky mohou mít například podobu uschování části kupní ceny na vázaný účet, ze kterého jsou prostředky uvolněny až v momentu, kdy dané riziko prokazatelně pomine.

I za předpokladu, že rizika zjištěná během daňové prověrky jsou ošetřena ve smlouvě o koupi akcií, vyplatí se, když se k nim po uzavření transakce vrátíte.

V mnoha případech se vyplatí vypracovat potřebnou podpůrnou dokumentaci, která může posloužit úřadům jako vysvětlení, třeba způsobu stanovení cen mezi společnostmi ve skupině. Její příprava bývá administrativně jednodušší a méně finančně nákladná než zpětné vymáhání snížení kupní ceny na základě smlouvy o koupi společnosti.

Dejte daně do nákladů

Postupme dál. Vyjednávání o ceně transakce a podobě kupní smlouvy už je za námi.

Dalším cílem bude, abyste vynaložili co nejméně peněz na samotné provedení transakce. Jednou z osvědčených možností je snížení převodových daní na nejnižší možnou mez.

Nezapomeňte, že uplatňování převodových daní a dalších místních daní souvisejících s akvizicemi se v rámci regionu střední a východní Evropy výrazně liší. V mnoha zemích jsou jeho pravidla značně formální, a finanční úřady uspokojíte předložením požadované dokumentace. V České republice se převodové daně na nákup akcií neuplatňují. V sousedním Polsku však ano.

Jste-li součástí holdingové skupiny, jistě si také důkladně promyslíte, jak integrovat firmu do její stávající struktury tak, aby bylo zajištěno nízké zdanění dividend a kapitálovýc h zisků.

Pro přírůstek byste měli najít místo ve stávající struktuře s přihlédnutím ke způsobu financování akvizice, daňové efektivitě a předpokládané funkci v rámci skupiny.

Kdo ze skupiny provede akvizici? Zdánlivě přímočaré je pořízení mateřskou společností. Ta má zpravidla dostatek prostředků na akvizici, ale může způsobit obrovskou daňovou zátěž jak v případě budoucího prodeje pořizované firmy, tak restrukturalizace skupiny či pozdější distribuce zisků.

Naopak vhodné začlenění kupované společnosti do skupiny může při jejím prodeji umožnit daňové osvobození příjmu z prodeje a zároveň během její držby snížit zdanění vyplácených zisků na minimum.

Akviziční proces bývá obvykle vhodnou příležitostí k zamyšlení, zda právě v tuto dobu není ideální okamžik pro další změny ve vaší skupině. Třeba se rozhodnete zrevidovat stávající holdingovou strukturu a umístit některé aktivity s vysokou přidanou hodnotou do zemí s nízkým zdaněním.

Jestliže se tyto změny uskuteční v rámci akvizice nové společnosti, stanou se obvykle i snáze obhajitelnými před daňovými úřady.

Co prověřit při nákupu firmy

• Zpětně prověřte daňová přiznání.
• Zpětně prověřte odvody na sociálním a zdravotním pojištění.
• Zpětně prověřte transakce, které firma prováděla v rámci své holdingové skupiny.
• Do smlouvy o koupi akcií zaneste ochranná ustanovení pro případ budoucích sporů s finančním úřadem.