Mining Deals. 2009 Annual Review - Mergers and acquisitions activity in the mining industry

Mining Deals 2009La publicación anual de PricewaterhouseCoopers sobre transacciones en el sector minero, señala que en el año 2009 las fusiones y adquisiciones en el sector experimentaron importantes disminuciones en sus valores y también cambios en las características de los compradores y vendedores. Éstos últimos actuaron mayoritariamente por la necesidad de fortalecer sus estados financieros para su supervivencia, en vez de buscar oportunidades de expansión y desarrollo de capital.

Principales cifras y conclusiones:

  • El número de operaciones aumentó un 16%, el valor promedio por operación se desplomó y pasó de US$124 millones en 2008 a US$ 52 millones en 2009, producto a transacciones cuyas motivo principal fue la reducción de los niveles de endeudamiento financiero.
  • La mayor transacción minera en 2009 fue la adquisición por parte de Yanzhou Coal Mining de la minera australiana de carbón Felix Resources, cuyo valor ascendió a US$2,8 mil millones.
  • El número de transacciones pequeñas (bajo los US$250 millones) fue significativamente más alto que el de los tres años anteriores, con un total de 1.859 transacciones. Esta tendencia fue impulsada por la consolidación de participantes pequeños y por transacciones necesarias para la supervivencia, más que por una oportunidad o estrategias de crecimiento.
  • El nivel de transacciones de tamaño medio (entre US$250 millones y US$ 1 mil millones) fue similar al año 2008 con 66 transacciones. Los precios, sin embargo, cayeron durante el 2009, producto de la caída en los precios de los commodities.