Formación y actualización en finanzas corporativas para ejecutivos
Duración: 15 hs
Descripción
¿Por qué asistir?
- Para realizar un update en los temas fundamentales de Finanzas Corporativas aplicados a la realidad chilena.
- Módulos de contenidos especialmente compilados para profesionales que se desempeñan en el área.
- Enfoque práctico orientado a la toma de decisiones.
- Facilitador con experiencia práctica superior a 10 años en posiciones ejecutivas en diferentes empresas.
- Carpeta del Participante, con el material del expositor, casos y lecturas complementarias.
- CD conteniendo planillas estándar de aplicaciones financieras en cada uno de los temas.
Objetivos
Al final del Curso, los participantes estarán en condiciones de:
- Presentar un resumen ejecutivo de los conceptos fundamentales de la Gestión Moderna de Finanzas Corporativas y su aplicación a la realidad chilena, los cuales forman parte de los cursos de post-grado en esta materia, en prestigiadas Universidades chilenas y extranjeras.
Actualizar la visión actual del ámbito de las decisiones propias de un ejecutivo del área financiera, desde la perspectiva de la Estrategia Corporativa y del principio de Creación de Valor.
Destinado a
Profesionales senior de todas las áreas funcionales de la empresa, que requieran conocer y aprender el ámbito moderno de las finanzas como área clave y "socio estratégico" en la ejecución exitosa de decisiones de una compañía.
Contenido
Estrategia Financiera Corporativa
Cómo diseñar una Estrategia Financiera basada en la Estrategia Corporativa de la Empresa.
- Rentabilidad mínima exigida por accionistas.
- Estructura-objetivo de financiamiento.
- Criterio para decisiones de inversión en activos operacionales.
- Política de dividendos.
- Estructura de presentación a Directorio.
EVA aplicado a la Empresa
- Bases económicas de EVA.
- Metodología para el cálculo de EVA en Chile.
- Estrategia financiera para maximizar el EVA.
Costo de Capital
Cómo exigir la rentabilidad debida a los negocios actuales y a los nuevos negocios.
- Justificación económica del costo de Capital
- Determinación del costo de Capital para inversiones en Chile.
- Costo de Capital para inversiones en el exterior.
- Costo de Capital para inversiones de riesgo diferente al Core-Business.
Valoración Económica de Patrimonio
Cómo estimar el valor económico de los activos y del patrimonio (acciones o derechos) de una empresa, basado en principios generalmente aceptados en los mercados de capitales.
- Determinación de activos operacionales.
- Cálculo del flujo de caja operacional.
- Estimación del valor residual de los activos en Chile
- Tratamiento de los pasivos operacionales.
- Determinación de la tasa de descuento relevante.
Fusiones y Alianzas entre Empresas
Cómo tomar decisiones respecto a eventuales Socios o Aliados de negocios que conformen un red que incremente el valor de todos las firmas que la componen.
- Elementos claves de una estrategia de alianzas.
- Planificación financiera de una fusión.
- Valoración de un acuerdo de negocios entre empresas.
- Aspectos legales relevantes y sus efectos financieros para la empresa.
- Due-Dilligence.
- Aspectos de gobierno corporativo en un pacto de accionistas.
Control de Gestión
Cómo diseñar sistemas de medición del desempeño, que constituya la base de un sistema de incentivos a las personas, por la función que desempeñan.
- Ambito genérico de la medición de desempeño corporativo.
- Revisión de la lógica implícita en los sistemas de control de gestión.
- Uso de Balanced Scorecard como herramienta de control de la Estrategia.
- Control de gestión en estructuras de Holding.
Evaluación del Gobierno Corporativo
La regulación Sarbanes-Oxley le permite definir a cualquier empresa, un conjunto de condiciones o variables, así como procedimientos y políticas, que buscan alinear el comportamiento de la organización con las exigencias de los mercados de capitales, con posterioridad a la situación de la firma Enron.
- Elementos del concepto de gobierno corporativo en Sarbanes-Oxley Act.
- Rol y decisiones no delegables del Directorio.
- Evaluación del desempeño del Directorio y la Administración.
- Metodología para medir el desempeño del Directorio.
- Estructura de Administración óptima.
