Bulletin semestriel Aérospatiale et défense — juin 2013

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Dans ce numéro :

Éditorial | Mission Control: First quarter 2013 global aerospace and defense industry mergers and acquisitions analysis (en anglais seulement) | Aerospace & Defense 2012 year in review and 2013 forecast (en anglais seulement) | Gaining Altitude (en anglais seulement) | Webinaire Strategies for a Changing Defense Landscape (en anglais seulement) | Webinaire Aviation Week Top-Performing Companies’ Results (en anglais seulement)

Éditorial

Il ne reste plus que quelques jours avant la 50e édition du Salon international de l’Aéronautique et de l’Espace de Paris, événement qui s’annonce passionnant. Au cours des six derniers mois, le secteur canadien de l’aérospatiale a connu une période d’effervescence marquée par le lancement, en novembre 2012, du rapport de l’Examen de l’aérospatiale. Ce document met en lumière les initiatives du gouvernement fédéral, notamment la mise en œuvre du Programme de démonstration de technologies aérospatiales. En 2012, le secteur de l’aérospatiale et de la défense a enregistré la meilleure performance de son histoire en termes de chiffre d’affaires et de bénéfices. La solidité du marché de l’aviation commerciale, qui connaît une forte croissance, a plus que compensé le faible rendement du secteur de la défense. Les 100 principales sociétés engagées dans le secteur de l’aérospatiale et de la défense ont enregistré, en 2012, un chiffre d’affaires record de 695 milliards de dollars et affiché un résultat opérationnel de 59,8 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires a augmenté de 4 % par rapport à 2011, alors que le résultat opérationnel est supérieur de 2 % à celui de 2011. Ces données proviennent du Aerospace & Defense 2012 year in review and 2013 forecast (en anglais seulement), que vous pouvez consulter en suivant le lien fourni.

Nous pensons que ces tendances se poursuivront au sein de l’industrie de l’aérospatiale et de la défense en 2013 et par la suite, les prévisions globales dans l’industrie de l’aérospatiale reflétant les tendances économiques mondiales, avec une croissance modérée cette année et l’an prochain. Pour les cinq prochaines années, nous estimons que les bénéfices augmenteront certes de manière importante pour chacune des années couvertes par les prévisions sans autant atteindre les records des années précédentes. Les chaînes d’approvisionnement continueront à se transformer alors que les fabricants d’équipement d’origine (OEM) continueront à réduire leur nombre de fournisseurs, à accélérer fortement leur production et à essayer de réduire leurs dépenses en déplaçant la production vers les pays à faibles coûts. Les réductions des dépenses militaires des gouvernements devront aussi être surveillées puisqu'elles influenceront les sociétés spécialisées dans les activités du secteur militaire qui cherchent maintenant à diversifier leur offre. Tous ces facteurs, ainsi que le coût relativement peu élevé de l’argent en ce moment, devraient être des catalyseurs pour des opérations de fusion et d’acquisition dans ce secteur.

Avec le vol inaugural attendu de l’appareil C-Series de Bombardier et le salon de l’aéronautique, le mois de juin sera riche en événements. Nous serons heureux de vous rencontrer au salon de l’aéronautique.

Cordialement,

Mario Longpré, CA, CPA
PwC | Associé, Leader canadien, Aérospatiale et défense
T : +1 514 205 5065

Mission Control: First quarter 2013 global aerospace and defense industry mergers and acquisitions analysis (en anglais seulement)

Au cours du premier trimestre de 2013, les coupures dans les dépenses publiques aux États-Unis et l’incertitude quant au budget de la défense qui en découle ont continué de freiner les transactions de fusion et d’acquisition dans le secteur de l’aérospatiale et de la défense, et ce ralentissement pourrait se poursuivre tout le reste de l’année. Les activités de fusion et d’acquisition dans le secteur de l’aérospatiale et de la défense devraient demeurer faibles jusqu’à la fin 2013, mais pourraient reprendre en 2014.

Aerospace & Defense 2012 year in review and 2013 forecast (en anglais seulement)

Le secteur de l’aérospatiale et de la défense enregistre des résultats records en termes de chiffre d’affaires et de bénéfices pour une troisième année consécutive. La solidité du marché de l’aviation commerciale, qui connaît une forte croissance, a plus que compensé le faible rendement de la défense. C’est ce qui explique cette remontée spectaculaire du secteur. En 2012, les 100 principales sociétés du secteur de l’aérospatiale et de la défense ont enregistré un chiffre d’affaires record de 695 milliards de dollars et affiché un résultat opérationnel de 59,8 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires a augmenté de 4 % par rapport à 2011, alors que le résultat opérationnel est supérieur de 2 % à celui de 2011. Bien qu’on s’attende à un ralentissement de la croissance, les sociétés engagées dans le secteur de l’aviation commerciale se montrent optimistes face à l’avenir. Toutefois, les sociétés du secteur de la défense devront affronter des incertitudes en 2013. Parmi les défis à venir, mentionnons les coupures dans les dépenses publiques entrées en vigueur le 1er mars 2013. Les sociétés du secteur de la défense se préparent à en affronter les conséquences et sont dans l’attente de précisions sur son incidence sur des programmes précis.

Gaining Altitude (en anglais seulement)

Dans la série Gaining Altitude, nous communiquons les réflexions que nous inspire notre collaboration avec nos clients et nos fournisseurs de l’aérospatiale et de la défense, secteur où la chaîne de valeur mondiale est en constante évolution. Nos analyses portent sur tous les aspects du cycle du programme : la stratégie; les appels d’offres et les offres de service; la conception, l’ingénierie et la planification; le soutien sur le terrain; la mise en œuvre de programmes; l’efficacité des TI et les processus interphases.

Voici une liste des numéros déjà publiés.

Webinaire Strategies for a Changing Defense Landscape (en anglais seulement) — Le 16 mai 2013

Aviation Week et PwC ont organisé un webinaire en vue de démontrer comment le secteur adopte des stratégies pour faire face aux changements dans le domaine de la défense, qui se trouve affaibli par des compressions budgétaires.

Webinaire Aviation Week Top-Performing Companies’ Results (en anglais seulement)

Commercial leads; Defense Revenues Stall While Profits Hold — Le 30 mai 2013
Aviation Week et PwC ont organisé un webinaire pour permettre aux participants de mieux comprendre comment le classement des sociétés ouvertes du secteur de l’aérospatiale et de la défense à l’échelle mondiale a été remodelé par l’évolution inégale du secteur, par l’aviation civile en plein essor et par une défense touchée par des compressions budgétaires. Les participants ont examiné les points saillants du classement de cette année et ont discuté de la direction que prend le secteur en fonction des conclusions de l’étude annuelle TPC.