【員工分紅費用化】員工獎酬制度的變革

為了降低員工分紅費用化對企業的衝擊，並達激勵員工及留住人才之目的，證期局參考各界建議而研擬的配套措施包括：放寬員工認股權憑證之員工行使價格、放寬企業買回庫藏股票轉讓與員工之行使價格、及限制型股票制度。

為配合上開配套措施的實施，證期局亦研擬企業以認股權證獎酬員工者，其會計處理應以選擇權評價模式以公平價值估計酬勞成本，並廢除原得選擇內含價值法認列酬勞成本之規定。企業將買回庫藏股票轉讓予員工者，應以選擇權評價模式估計酬勞成本。

會計研究發展基金會亦參酌國際會計準則公報IFRS 2「Share-based Payment」規定，著手草擬財務會計準則公報第39號有關員工酬勞成本之會計處理。IFRS 2規範以股票為連結基礎，作為計算供應商服務或購買商品之代價，以及員工提供企業勞務所得之相關會計處理。包括企業以現金方式償付（如：股票增值權，員工執行後拿到等值於股票價值之現金）或以股票方式償付，或是讓企業或員工（供應商）有權選擇以現金、或股票方式償付之會計處理。其適用範圍含蓋公司股東移轉企業股票給員工或供應商，以及移轉企業母公司或同一集團公司股票予員工或供應商，以獲取企業所需之服務或商品之交易。

原則上，以股票方式償付者，其會計處理係以供應商提供服務或商品之公平價值作為入帳之基礎，除非其公平價值無法合理估計，則以權益證券之公平價值為參考；而與員工之交易，因股票酬勞可能僅為其整體薪資酬勞之一部分，且企業獲取員工留任及創造績效之利益很難合理估計公平價值，公報因此規範，與員工之交易應以給予日權益證券之公平價值，作為衡量員工酬勞成本之基礎，並依預期員工可能執行之單位數，於限制期間分期認列費用及相對增加股東權益。

以現金方式償付者，則必須於給予日衡量權益證券之公平價值，於限制期間分期認列費用及負債，並於每一財務報表報導日及實際支付日，按權益證券之公平價值再衡量，以調整認列之費用及相對之負債金額。企業或員工有權選擇支付方式者，參照以現金方式償付之會計處理。

證期局研議中之配套措施修法方向，僅規範以股票、或以權益證券方式獎酬員工者，若公司採取以現金支付以股票為基礎的員工獎酬計畫，似乎可跳脫法律限制，而回歸公司治理之自治事項。

綜上，未來有關員工認股權證、庫藏股票轉讓予員工，以及限制型股票之實施，不管企業是否以平價或低於市價的方式發行員工認股權證，是否以低於實際買回庫藏股平均成本之方式轉讓給員工，甚至股東以股票信託孳息轉讓給員工，都可能改變公司應認列之員工酬勞成本，進而影響公司財報之獲利。