Pri každej transakcii je zmluva o predaji a kúpe podielu (ďalej „zmluva“ alebo „SPA“) výsledkom kľúčových komerčných a cenových rokovaní. Kupujúci a predávajúci sú stále dômyselnejší pri hľadaní spôsobov, ako dosiahnuť potenciálnu hodnotu, ktorú možno získať vyjednaním a realizovaním zmluvy.
Náš špecializovaný SPA tím poskytuje odbornú pomoc v každom štádiu transakcie, od prác pred uzatvorením transakcie až po podporu po jej skončení. Pred transakciou tím pomáha identifikovať a zrozumiteľne vyjadriť podstatu problémov týkajúcich sa oceňovania a mechanizmov zavŕšenia transakcie, čím podporuje klientov pri rokovaniach o zmluve. Po transakcii tím pomáha klientom chrániť alebo generovať hodnoty prostredníctvom realizácie mechanizmov zabezpečujúcich naplnenie uzatvorených zmlúv.
Ako Vám môžeme pomôcť
Viac o tejto službe
Potenciálne zámery
- Uvažujete o predaji spoločnosti a chcete zvážiť relatívne prednosti pevnej ceny a iných ukončovacích mechanizmov v kontexte Vašej transakcie
- Odpredávate podnik alebo jeho časť a chcete sa chrániť voči tlaku na cenu zo strany potenciálnych kupujúcich, prostredníctvom stanovenia ceny, ktorá ma byť zaplatená alebo tiež prostredníctvom využitia mechanizmov po ukončení transakcie
- Robíte akvizíciu a chcete mať istotu, že ste identifikovali a vyhodnotili všetky potenciálne dlhové položky a iné finančné riziká, či už prostredníctvom zníženia ceny alebo pomocou oceňovacieho mechanizmu v rámci SPA, alebo cez záruky a náhrady škôd
- Uvažovaná transakcia obsahuje oceňovacie mechanizmy po ukončení transakcie. Chcete nastaviť SPA vo Váš prospech a minimalizovať možnosť protistrany manipulovať s cenou
Ako Vám môžeme pomôcť
- Môžeme pomôcť Vám a Vašim poradcom pri zvažovaní úprav, ktoré treba urobiť medzi hodnotou podniku a hodnotou vlastného imania, a pri formulovaní argumentov a protiargumentov potrebných na podporu Vášho postoja
- Môžeme Vám radiť pri stanovení vhodných finančných porovnávacích štandardov (alebo vhodných úprav ceny v prípade mechanizmu fixnej ceny) a s tým súvisiacich argumentov pre potreby rokovaní o cene a vypracovania pracovnej verzie zmluvy
- Môžeme Vám radiť, keď budete analyzovať požiadavky na pracovný kapitál podniku, aby sme Vám pomohli určiť normalizovaný pracovný kapitál pre potreby rokovaní o zmluve
- Môžeme spolupracovať s Vami a s Vaším tímom zaoberajúcim sa finančným due diligence pri znižovaní rizík identifikovaných počas fázy tejto hĺbkovej analýzy
- Môžeme vám radiť pri rokovaniach o účtovných aspektoch zmluvy. Toto poradenstvo zvyčajne zahŕňa komentár ohľadom oceňovacieho mechanizmu, významných vyjadrení a záruk (ak existujú), ostatných účtovných klauzúl zmluvy a mechanizmov riešenia sporov súvisiacich s úpravou kúpnej ceny (vrátane zohľadnenia prípadných daňových položiek)
Viac o službách PwC v oblasti SPA
- Náš tím poskytuje praktické komerčné poradenstvo klientom ohľadom SPA
- Tím spája v sebe skúsenosti z finančného due diligence, forenzného, účtovného a daňového poradenstva
- Tím sleduje a pozná súčasný vývoj na trhu v neustále sa vyvíjajúcej oblasti SPA
