PwC har i mer enn 15 år gjennomført verdivurderinger i Norge innenfor de fleste bransjer og for ulike formål, så vel i offentlige som private virksomheter. Vi har et team som i tillegg til mye erfaring har nødvendige verktøy, i form av informasjonsdatabaser og modeller, samt et internasjonalt nettverk med betydelig spisskompetanse og felles metodikk:
PwC FAS bistår med kommersielle vurderinger ved kjøp, salg eller fusjon/fisjon. Her vil det ofte være sentralt å identifisere og beregne mulige synergier inkl. implikasjoner for verdi, pris eller bud.
Aksjeloven krever som regel at konserninterne salg av eiendeler eller virksomheter skjer på markedsmessige vilkår. Vi engasjeres ofte i denne sammenheng for å estimere markedspris samt utarbeide redegjørelse i henhold til lovens krav.
Vår verdivurderingskompetanse engasjeres ofte for å bidra til å løse tvister, enten denne er kommet til retten eller ikke. For eksempel tvangsinnløsning, ekspropriasjon, private søksmål, og lignende.
Vår verdivurderingskompetanse kommer ofte til nytte i situasjoner hvor skattemessige konsekvenser er sentralt, for eksempel ved innmatskjøp (etablering av avskrivningsgrunnlag), inntreden/uttreden av ulike skatteregimer, tvist med skattemyndigheter.
Verdivurderingskompetanse er viktig for flere regnskapsformål. Vi engasjeres ofte i forbindelse med oppkjøp, hvor man er pålagt å gjennomføre en allokering av kjøpsprisen (IFRS 3 / SFAS 141). Regnskapsstandarder (IAS 36 / SFAS 142) krever nedskrivningstesting i visse situasjoner, dette krever også verdivurderingskompetanse.
God Corporate Governance tilsier at man ved mange ulike transaksjoner bør innhente en uavhengig oppfatning om verdi eller pris, såkalt Fairness Opinion.
Vi bistår også med verdivurderinger ved etablering av selskaper og kapitalforhøyelser hvor innskuddet består av annet enn kontanter, i henhold til aksjelovens § 2-6.
PwC’s valuation anbefalinger følger GAVP (Generally Accepted Valuation Principles). Dette innebærer en flersidig angrepsvinkel hvis mulig:
- DCF (nåverdiberegning)
- Benchmarking på trading multipler mot noterte selskaper
- Benchmarking på trading multipler mot M&A transaksjoner
- Presentere resultatene fra revisjonen for partner og ledelse
For mer informasjon knyttet til rådgivningstjenester for vurdiverdering se vedlagte link til produktark eller ta kontakt med Helge Rydning.
