The Sarbanes-Oxley Act” (SOX) ble vedtatt i USA i 2002, som følge av Enron og andre finansskandaler. Formålet med loven er å sikre kapitalmarkedenes tillitt til selskapenes finansielle rapportering. Således omfatter loven alle selskaper som er notert på børs i USA, eller som er pålagt rapportering til den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC).
Sentrale elementer
- Daglig leder (CEO) og finansdirektør (CFO) er pålagt å bekrefte at de har gjennomgått regnskapene som er fremlagt, og at regnskapene gir et korrekt bilde av selskapets finansielle stilling og resultat (Section 302). De må også bekrefte at det er etablert tilstrekkelige interne kontrollrutiner som sikrer at all vesentlig informasjon blir kjent for selskapet (Section 404).
- Krav til opprettelse av en revisjonskomité. Komiteen skal bestå av styremedlemmer som er uavhengige av selskapet, og skal blant annet ha som oppgave å velge og føre kontroll med revisor (i Norge velges ekstern revisor av generalforsamlingen).
- Beskyttelsesregler for ”whistleblowers”.
- Plikter definerte primærinnsidere har til å melde kjøp og salg av selskapets aksjer, samt strenge regler for selskapets lån til styremedlemmer og ledende ansatte.
- Revisors uavhengighet.
Spesielt om Section 404
Ledelsen har ansvaret for at selskapet har etablert og har en tilfredsstillende kvalitet i sin interne kontrollstruktur og regnskapsrapportering. De skal årlig, i tilknytning til årsregnskapet, avgi en bekreftelse som inneholder:
- En beskrivelse av ledelsens ansvar for å etablere og ha tilfredsstillende kvalitet i internkontroll relatert til finansiell rapportering
- Ledelsens vurdering av kontrollene
- En redegjørelse av rammeverket som benyttes for å vurdere selskapets internkontroll (for eksempel COSO)
Norske selskaper som blir berørt av SOX, skal avgi for første gang en bekreftelse på Section 404 for årsregnskapet for 2006. PwC er valgt som rådgiver for flere av de største virksomhetene i Norge og internasjonalt som skal implementere internkontrollstrukturer som etterlever verdens høyeste standard på området.
