Valoriser une entreprise, en tout ou en partie, nécessite de comprendre et d’analyser un éventail de facteurs complexes. Ceux-ci comportent à la fois la maîtrise technique en détail de ce qui crée de la valeur et la connaissance approfondie du secteur d’activité concerné :
- Evaluer une partie ou l’ensemble d’une entreprise nécessite de faire appel à une diversité de conseillers spécialisés qui doivent comprendre ce qui crée spécifiquement de la valeur dans le secteur d’activité concerné, de même que les objectifs stratégiques plus larges de l’entreprise.
- En cas de fusion, acquisition ou alliance, il est essentiel de comprendre la valeur que cette transaction permettra de réaliser.
- Une décision motivée pour restructurer la totalité ou une partie d’une entreprise nécessite une compréhension exhaustive de la valeur de chaque aspect de l’entreprise.
- En cas de litige, une évaluation indépendante peut contribuer à résoudre les problèmes rapidement.
- Pour opérer à l’échelle internationale, il est essentiel de comprendre les aspects qui régissent les évaluations dans différents pays. L’application d’une méthodologie commune dans tous les pays donne un aperçu plus fiable de la valeur d’une entreprise internationale.
Si vous vous trouvez dans cette situation…
- Vous souhaitez accroître la valeur de votre société par l’acquisition d’une entreprise qui vous correspond parfaitement, ou une fusion avec elle.
- Vous avez besoin d’un actif ou d’un département dans le cadre d’une réorganisation ou d’un changement de direction stratégique.
- Vous avez effectué une première évaluation sur base des données mises à votre disposition mais vous souhaitez valider et confirmer vos hypothèses.
- Au moment de l’acquisition, vous souhaitez attribuer des options aux cadres.
- Vous avez besoin d’un “Purchase Price Allocation” (PPA), aussi dans le cadre des obligations IFRS.
- Vous souhaitez évaluer le prix d’achat que le management doit investir avec la firme de private equity.
- Un prix d’achat global a été payé mais, pour optimiser la structure fiscale, vous avez besoin de connaître la valeur de chaque société séparément.
- Vous souhaitez valider vos calculs des synergies ou des coûts d’intégration attendus.
Que peut vous apporter PwC?
- Nos spécialistes en valorisation peuvent aider les entreprises à appréhender de manière approfondie la valeur de chaque entreprise ou de chaque actif dans une transaction.
- Notre maîtrise technique de pointe, combinée à notre connaissance approfondie des secteurs d’activité, vous permettent de comprendre les facteurs spécifiques qui régissent chaque transaction individuelle.
- En cas d’offre hostile, nos équipes d’évaluation peuvent vous aider à préparer un dossier de défense solide et nous pouvons mettre nos connaissances à profit pour analyser les hypothèses avancées par celui qui fait une offre et présenter des contre-arguments.
