Ontwikkelingen op een rij
6 mei 2008
Jaarlijks onderzoek door CSFI en PricewaterhouseCoopers noemt liquiditeit, kredietrisico en credit spreads als voornaamste 'bananenschillen', risico's in de bankensector.
‘Dit is het somberste bananenschilonderzoek in ruim tien jaar’, aldus Rogier van Adrichem, partner bij PricewaterhouseCoopers. Onrust op de financiële markten heeft de toptien van de risico’s in de bankensector dit jaar flink veranderd. Het gebrek aan liquiditeiten en de crisis op de krediet- en derivatenmarkt zet de onderwerpen liquiditeit en credit spreads met stip in de topdrie. Van Adrichem: ‘Hoewel een aantal deelnemers aan het onderzoek van mening is dat er te heftig op de crisis is gereageerd, is de overgrote meerderheid zeer pessimistisch’.
Het enige niet-financiële risico in de toptien is het perspectief op overregulering om de problemen uit de topdrie op te lossen. Dit risico stond de laatste twee jaar op nummer één, maar nu is gezakt naar de achtste plaats.
Dertig risico’s
De Banking Banana Skins Survey wordt jaarlijks uitgevoerd door het Centre for Study of Financial Innovation (CSFI) in samenwerking met PricewaterhouseCoopers. Het onderzoek baseert zich op de meningen van bijna driehonderd hooggeplaatste functionarissen in de financiële wereld in 38 landen. Dertig risico’s worden in de uitkomsten gerangschikt naar mate van belangrijkheid.
Van Adrichem: ‘Hoewel uiteraard de meeste aandacht in het onderzoek uitgaat naar de huidige marktomstandigheden, is er tevens een duidelijke neergaande lijn te bespeuren in het vertrouwen in de kwaliteit van de risicobeheersingprocessen van banken, in tegenstelling tot de opgaande lijn in vorige onderzoeken. De deelnemers zijn duidelijk van mening dat de kredietcrisis de sector ertoe aan zal zetten de werking van het risicotoezicht te heroverwegen.’
Verschillen tussen categorieën deelnemers
Uit het onderzoek blijkt dat 24 procent van de deelnemers vindt dat banken goed voorbereid zijn op de geconstateerde risico’s tegenover 64 procent in het vorige onderzoek. Bankiers zijn positiever over de overlevingskansen dan waarnemers en regelgevers. In het algemeen zijn er verschillen in de risicoverwachting zoals die wordt ervaren door verschillende categorieën deelnemers. Bankiers zijn van mening dat marktrisico’s de grootste bedreiging vormen, waaronder vooral drastische veranderingen in de krediet-, derivaten- en aandelenmarkten. Niet-bankiers, onder wie regelgevende instanties, leggen de nadruk op tekortkomingen binnen de banken zelf, voornamelijk op gebrekkige risicobeheersing en overvloedige bonusstelsels.
Geografisch gezien hebben geïndustrialiseerde en opkomende markteconomieën dezelfde aandacht voor crisisgerelateerde risico’s, hoewel de belangrijkste economieën zich ongeruster toonden over de dreiging van overregulering, en opkomende economieën over de kosten en beschikbaarheid van financiering.
