6. november 2009: Momsfradrag ved salg af aktier i datterselskaber

EF-Domstolen har i sin seneste dom vedrørende det svenske selskab SKF truffet en afgørelse, som reelt tilsidesætter dansk praksis om nægtelse af momsfradrag for omkostninger afholdt ved salg af aktier i et datterselskab. Efter EF-Domstolens opfattelse har en fuldt momspligtig virksomhed momsfradrag for disse omkostninger, medmindre de afholdte udgifter kan medregnes i prisen på de solgte aktier.

Baggrund
Det svenske selskab SKF AB overvejede som led i en omstrukturering at overdrage alle aktier i et 100 % ejet datterselskab og de resterende 26,5 % af aktieandelen i et kontrolleret selskab. SKF administrerede og leverede forskellige tjenesteydelser til begge selskaber, hvoraf SKF opkrævede moms. SKF var i øvrigt fuldt momspligtig.

Kernen i spørgsmålene for EF-Domstolen var, om SKF var berettiget til at fratrække momsen af udgifter forbundet med salget af aktier.

EF-Domstolens dom
EF-Domstolens dom indeholder en række interessante momenter. Et af de helt centrale er, at EF-Domstolen når frem til, at der er momsfradrag for omkostninger ved salg af aktier, når udgifterne udelukkende er en del af omkostningselementet i den momspligtige virksomhed. Derimod er der ikke momsfradrag, hvis de afholdte udgifter kan medregnes i prisen på de aktier, som virksomheden har solgt.

Vores opfattelse
Vi forstår dommen således, at virksomheder har momsfradrag for rådgiveromkostninger ved salg af aktier i datterselskaber i det omfang, udgifterne kan anses som et omkostningselement i virksomhedens momspligtige aktiviteter. Den afgørende vurdering er, om udgifterne skal medregnes i prisen på aktierne eller ej. Hvis udgifterne alene er et omkostningselement i forhold til aktiernes prisfastsættelse, vil der ikke være momsfradrag herfor.

EF-Domstolen er ikke helt klar i sin udmelding om, hvornår udgifter skal medregnes i prisen på aktier. Efter vores opfattelse er det klare udgangspunkt, at rådgivningsomkostninger ikke medregnes i eller påvirker prisen på aktier. Udgifterne vedrører således den generelle virksomhed og kan dermed fradrages efter de almindelige regler.

Det er derfor vigtigt, at virksomheden kan godtgøre, at rådgiveromkostninger mv. i forbindelse med aktiesalg ikke har påvirket aktieprisen.
EF-Domstolen åbner endvidere op for, at aktieoverdragelsen kan anses for en virksomhedsoverdragelse, hvilket ligeledes vil sikre momsfradragsret for sælger i overensstemmelse med de almindelige regler.

Vi er spændt på at se, hvad SKAT mener om EF-dommen. Ifølge vores opfattelse, bør der komme et genoptagelsescirkulære, idet SKATs praksis har været, at der ikke er momsfradrag for udgifter i forbindelse med salg af aktier.

Reaktioner
Enhver virksomhed, der er eller har været involveret i salg af aktier i datterselskaber, bør kontakte deres momsrådgiver for at drøfte konsekvenserne af denne afgørelse i forhold til deres egen situation. Særligt bør man overveje:

• Muligheden for at anse omkostningerne vedrørende aktiesalget som et omkostningselement for sælger, således at momsen kan fradrages (evt. delvist momsfradrag).
• Muligheden for, at anvende denne afgørelse med tilbagevirkende kraft, hvis der tidligere er nægtet fradrag.

Ønsker du yderligere information, er du velkommen til at kontakte os.